Stock Opsies Verduidelik

Stock opsies is veelsydig en kos minder as die onderliggende aandeel wat hulle verteenwoordig. Hulle is albei aggressiewe en konserwatief, afhangende van die handelaar. Twee tipes opsies meeste mense hoor is & quot; wan & quot; en & quot;. noem & quot; Albei het die naam van die voorraad, die trefprys, die vervaldatum en die koste van die premie wat betaal plus makelaars kommissies. As jy 'n opsie te skryf, kan jy dit verkoop. Wanneer jy 'n oproep te skryf, sê jy dat jy die voorraad sal verkoop vir 'n spesifieke prys, die trefprys, voordat die opsie verval. As jy 'n put te skryf, sal jy 'n voorraad te koop vir die trefprys. Die koper koop net die reg om die voorraad te koop of te verkoop. Mense koop en verkoop opsies om verskeie redes. Baie aggressiewe spelers in die mark skryf & quot; ontbloot & quot; of & quot; naak & quot; bel opsies as hulle dink dat die aandele prys is om te laat val op 'n spesifieke voorraad. As hulle reg is, hulle maak geld met die verkope van die oproepe. Baie mense het nie aandele te koop voordat die verval datums, omdat hulle goedkoper op die mark prys kon kry. As hulle verkeerd is, kan hul verliese enorm wees indien die pryse van die aandele Skyrocket. Sommige mense skryf ook wan, die reg vir die koper 'n voorraad te verkoop teen 'n sekere prys, as hulle dink die markpryse van aandele kan optrek. Hulle maak geld as die pryse nie daal omdat die meeste mense nie hul aandele vir goedkoper pryse as die mark prys sal verkoop. oorwegings Konserwatiewe beleggers gebruik dikwels opsies om hul transaksies te verskans. As jy 'n spesifieke wins uit 'n voorraad wil, bereken die nodige verkoopprys en koop 'n put vir daardie bedrag as jy die voorraad te koop. Op hierdie manier, as die mark val, jy het die reg om die voorraad te verkoop en steeds 'n wins maak, maar dit is kleiner as gevolg van die koste van die opsie. Konserwatiewe beleggers skryf ook call opsies as hulle die aandele hou. Hulle mag nie wil hê dat die aandele te verkoop, maar net hul beleggings te dek. Hulle skryf oproepe, net soos aggressiewe beleggers, maar hulle het hulle oordek met die aandele wat hulle besit. Die trefprys hulle gewoonlik stel sluit genoeg om wins te maak op die blok vasgemaak. As 'n voorraad van die trefprys nie getref, dan het jy geld. Op hierdie manier neutraliseer die totale belegging in die voorraad. Hierdie metode is 'n manier om verliese te verminder as 'n aandeelprys tuimel. Hier is die basiese beginsels van hoe om handel te dryf Stock Options - Call & verkoopopsies Verduidelik Deur Mark Riddix Die hoogtepunte en laagtepunte van aandelemark belê kan senutergend wees, selfs vir die mees ervare beleggers. Risiko's te neem met jou geld is altyd 'n bron van kommer. Gelukkig is daar is 'n paar beleggingsrisikobestuur strategieë wat jy kan gebruik wanneer die voortsetting van groter beleggings in die aandelemark. Een manier waarop jy kan toegang tot die mark te kry sonder die risiko van eintlik die koop van aandele of verkoop van aandele is deur opsies. Omdat opsies teen 'n aansienlik laer prys as die onderliggende aandeelprys, opsie te belê is 'n goedkoper manier om 'n groter plek in 'n voorraad te beheer sonder werklik neem eienaarskap van sy aandele. Die strategiese gebruik van opsies kan toelaat om risiko te verminder, terwyl die handhawing van die potensiaal vir groot winste, op slegs 'n fraksie van die koste van die aankoop van aandele van 'n voorraad. Wat presies is 'n opsie? 'N opsie is die reg om 'n sekuriteit teen 'n sekere prys binne 'n bepaalde tyd raam te koop of te verkoop. Eerder as om die besit van die aandele blatante, jy maak 'n berekende weddenskap oor die toekoms van die prys 'n voorraad se binne die tydperk wat deur die opsie. Die beste ding omtrent opsies is dat jy die vryheid om te kies of om dit uit te oefen. As jy verkeerd is seker, kan jy net laat jou opsies verval. Al het jy die oorspronklike koste van die opsies sou verloor, ook vermy jy die stewige verliese jy andersins sou aangegaan het jy die volle prys betaal vir die voorraad. Met al hierdie praat oor hoe groot opsies is, dit lyk asof almal moet opsies te koop, reg? Na alles, hulle is goedkoper en het 'n laer risiko. Wel, nie so vinnig. Moenie vergeet van twee dinge: die beperkte tyd aspek van opsies die feit dat jy eienaarskap van die voorraad nie eintlik het nie totdat jy jou opsies het uitgeoefen Ek sal verder delf in hierdie risiko's in die konteks van die voorbeelde hieronder vir beide oproep en verkoopopsies. Nou, hier is 'n gedetailleerde analise van die twee basiese tipes opsies: verkoopopsies en call opsies. Hoe call opsies Werk Wanneer jy 'n oproep opsie kies, is jy betaal vir die reg om aandele teen 'n sekere prys te koop binne 'n bepaalde tyd raam. Oorweeg 'n voorbeeld waarin aandele van Nike (NYSE: NKE) verkoop vir $ 90 in Julie. As jy dink dat die prys sal styg oor die volgende paar maande, kan jy 'n ses maande opsie om 100 aandele van Nike te koop teen 31 Januarie teen $ 100 te koop. Jy sal ongeveer $ 200 te betaal vir hierdie koopopsie die veronderstelling dat dit kos sowat $ 2 per aandeel (onthou dat jy net kan koop in inkremente 100 aandele wanneer dit kom by opsies), wat op sy beurt sal gee jou die opsie om 100 aandele van Nike bekom enige tyd binne die volgende ses maande. Vergelyk dit met die $ 9000 jy sou betaal het wat jy wou die aandele te koop volslae ($ 90 vermenigvuldig met 100 aandele) en die verskil is betekenisvol. Scenario 1: Op 10 Desember as aandele van Nike verhandel teen $ 115, kan jy jou oproep opsie uit te oefen en netto n $ 1,300 wins (die $ 15 wins per aandeel vermenigvuldig met 100 aandele minus die $ 200 oorspronklike belegging). Jy kan alternatiewelik kies om 'n wins te maak deur weer die verkoop van jou keuse op die ope mark na 'n ander belegger. Dit sal dikwels lei tot 'n soortgelyke wins. Scenario 2: As jy egter Nike se aandeelpryse het en nooit bereik $ 100 gedurende die tydperk van ses maande, kan jy net laat die opsie verval en spaar jou geld. Jou enigste verlies sou die oorspronklike $ 200 kos wees. Nou, laat ons analiseer die potensiële risiko van 'n belegging in opsies. In die eerste plek in Scenario 1 waar aandele Nike se nooit bereik $ 100 en jy verloor die hele $ 200 oorspronklike belegging, wat was jou persentasie verlies? 100%! So erg 'n dag of jaar as iemand in die mark verkoop voorraad gehad het, sal jy selde vind iemand wat 'n verlies 100% aangegaan. Die enigste manier om dit kan gebeur is as die onderliggende maatskappy bankrot verklaar en hul aandele prys het na nul. Soos jy kan sien, kan opsies lei tot groot verliese. veral as jy dit analiseer van 'n persentasie oogpunt. Om hierdie punt verder te illustreer, kom ons sê Nike se aandeelprys was $ 99 op die laaste dag wat jy kan jou opsies uit te oefen. Natuurlik sou jy dit nie uit te oefen nie omdat jy 'n dollar sou verloor op elke aandeel. Maar wat as jy het in plaas belê $ 9000 vir die werklike voorraad en besit 100 aandele. Wel, op hierdie dag dat gemerk ses maande uit die oorspronklike belegging, sal jy 'n 10% toename ($ 99 teenoor $ 90). Stel jou voor dat: 'n verlies 100% (opsies) teen 'n 10% toename (voorraad). Soos jy kan sien, kan die risiko's van opsies nie oorbeklemtoon word nie. Om eerlik te wees, die teenoorgestelde is waar vir die onderstebo. As die voorraad verhandel teen hoër as $ 100, sal jy 'n aansienlik hoër persentasie wins met opsies as voorraad. Byvoorbeeld, as die voorraad is verhandel teen $ 110, sou dit impliseer 'n 400% toename ($ 10 wins in vergelyking met die oorspronklike $ 2 belegging per aandeel) vir die opsie belegger en 'n min of meer 22% wins vir die voorraad belegger ($ 20 wins in vergelyking met die oorspronklike $ 90 belegging per aandeel). Laastens, met die besit van voorraad, daar is niks ooit dwing jou om te verkoop. Byvoorbeeld, indien daar na ses maande, die aandele van Nike het afgegaan, kan jy eenvoudig hou op die voorraad indien jy voel soos dit nog steeds potensiaal. 'N Jaar later, as dit drasties is opgegaan, jy sal 'n beduidende wins sonder dat hulle ooit aangegaan enige verliese te maak. Maar het jy gekies om te belê in opsies, jy net sou gewees het gedwing om 'n verlies 100% na ses maande met geen ander keuse aangaan vasklou aan dit selfs as jy voel soos die voorraad sal optrek van daar af. So, soos jy kan sien, is daar groot voor - en nadele van opsies, wat almal wat jy nodig het terdeë bewus van voor versterking in hierdie opwindende belegging arena te wees. Hoe verkoopopsies Werk A verkoopopsie is presies die teenoorgestelde van 'n koopopsie. Dit is die opsie om 'n sekuriteit teen 'n vasgestelde prys verkoop binne 'n bepaalde tyd raam. Beleggers dikwels koop verkoopopsies as 'n vorm van beskerming in geval 'n aandeelprys daal skielik of die mark daal geheel en al. Verkoopopsies gee jou die vermoë om jou aandele te verkoop en jou beleggingsportefeulje te beskerm teen skielike mark swaai. In hierdie sin, verkoopopsies kan gebruik word as 'n manier vir verskansing jou portefeulje, of die verlaging van die risiko's van jou portefeulje. In hierdie voorbeeld, jou eie 100 aandele van Clorox (NYSE: CLX) stock, wat jy vir $ 50 per aandeel gekoop. Op 31 Januarie het die voorraad weg tot $ 70 per aandeel. Jy wil hê dat jou posisie in Clorox handhaaf, maar jy wil ook die wins wat jy gemaak het, net in geval die aandele prys daal beskerm. Om jou behoeftes te pas, kan jy 'n ses maande verkoopopsie teen 'n trefprys van $ 70 per aandeel te koop. Scenario 1: As Clorox voorraad neem 'n klop oor die volgende paar maande en val tot $ 60 per aandeel, jy beskerm. Jy kan jou verkoopopsie oefen en nog verkoop jou aandele vir $ 70 elk, selfs al is die voorraad verhandel teen 'n aansienlik laer prys. En as jy vol vertroue dat Clorox voorraad sal herstel voel, kan jy vashou jou voorraad en net verkoop jou verkoopopsie wat sal sekerlik in die prys gegaan het gegee die duik wat Clorox voorraad geneem het. Scenario 2: As, aan die ander kant, aandele van Clorox gehou klim, sal jy laat jou opsie verval en nog maai die voordeel van die verhoogde waarde van die aandele jy besit. Ja, jy het verloor van wat jy in die opsies belê, maar jy het nog nie die onderliggende voorraad verloor. So, een manier om te kyk na dit in hierdie voorbeeld is dat die opsies is 'n versekeringspolis wat jy mag of nie mag nie eindig met behulp van. As 'n vinnige kant nota, kan jy opsies te koop, selfs sonder die besit van die onderliggende aandeel op dieselfde wyse as call opsies. Daar is geen vereiste van die besit van die voorraad. Presies dieselfde risiko's van toepassing soos aangedui in die artikel call opsies hierbo. Aankoop van die verkoopopsies het die potensiaal vir 'n verlies 100% indien die voorraad styg, maar ook die potensiaal vir groot wins as die voorraad gaan af omdat jy dan kan verkoop die opsies vir 'n aansienlik hoër prys. finale Woord Opsies is 'n goeie manier om die deur oop te groter beleggingsgeleenthede oopmaak sonder gevaar groot bedrae geld aan die voorkant. Maar onthou dat handel opsies is slegs vir gesofistikeerde beleggers. As jy 'n nuwe handelaar met 'n aanlyn rekening is, moenie dit te probeer op jou eie nie, tensy jy 'n professionele het gepraat en is gemaklik met die basiese beginsels. Hierdie waarskuwing ontstaan ​​uit die feit dat opsies handel kom met baie van die risiko wat hierbo uiteengesit. Hierdie transaksies is oor behoorlike tydsberekening, en wat hulle nodig het intense waaksaamheid. Gesofistikeerde beleggers genoeg ervaring vertroud is met opsies strategieë te wees en het die comfort vlak wat nodig is om dit te gebruik. As jy nie versigtig en mis die regte tyd om 'n opsie, of jou oorspronklike verbintenis oefen eenvoudig nie werk nie, kan jy 'n ton van kontant te verloor in die vorm van 100% van jou aanvanklike belegging. Ook opsies is net 'n deel van 'n belegging strategie en moet nie 'n hele portefeulje verteenwoordig. Het jy al gebruik gemaak van sit of call opsies? Het jy enige interessante sukses of mislukking stories? Vertel ons van jou ervaring met opsies in die kommentaar hieronder. deeg, Inc is die kopiereg en handelsmerk houer van al tastytrade gebrandmerk eienskappe. Nóg deeg of enige van sy beamptes, direkteure, werknemers, ander personeel, verteenwoordigers, agente of onafhanklike kontrakteurs is, in so 'n hoedanigheid, 'n gelisensieerde finansiële adviseur, geregistreer beleggingsadviseur, geregistreer makelaar-handelaar of FINRA | SIPC | NFA-lidmaatskappy. deeg maak nie voorsiening belegging of finansiële advies of aanbevelings belegging. deeg is nie in die besigheid van transaksies ambagte, en ook nie deeg saamstem om jou makelaars rekeninge direk of gee handel advies op maat van jou spesifieke situasie. Niks in ons inhoud is sekerlik aanbeveling, bevordering, of onderskrywing van 'n bepaalde sekuriteit, ander beleggingsproduk, transaksie of 'n belegging. © 2015 deeg, Inc. Alle regte voorbehou. Terme van die gebruik van toepassing. Voortplanting, aanpassing, verspreiding, openbare vertoning, of uitstalling vir wins in sy geheel of gedeeltelik sonder uitdruklike skriftelike toestemming deeg se verbode op straffe van wet. TD Ameritrade, Inc. (en sy geaffilieerde maatskappye) en deeg Inc. is geskei predikante op pad entiteite en hulle is nie verantwoordelik vir mekaar se dienste of produkte. TD Ameritrade betaal 'n tegnologie lisensie fooi om deeg Inc. opsies Verduidelik Deur Motley Fool Personeel | meer artikels Stel jou voor wat jy wil om te belê in Regte beagles (ENKELE: WOOFF), 'n nuwe maatskappy wat regsadvies vir troeteldiere. Jy kan aandele koop die gewone manier - of jy kan opsies te koop. Daar is twee hoof tipes opsies: oproepe en wan. 'N Oproep gee jou die reg (maar nie die verpligting) om 'n sekere aantal aandele te koop, teen 'n vasgestelde prys, binne 'n sekere tydperk van die tyd (dikwels net 'n paar maande). Want dit is reg, jy betaal 'n prys premie. Wan is soortgelyk, maar ons gee julle die reg om aandele te verkoop. As WOOFF verkoop vir $ 50 per aandeel en jy verwag dat dit styg, kan jy koop "Oktober 55 $" call opsies vir dit. Kom ons sê jy snap up call opsies en betaal $ 6 per persoon ($ 600 totaal) vir opsies om 100 aandele van WOOFF koop teen $ 55 elk. As, net voor jou opsies verval, WOOFF verkoop vir $ 65 per aandeel, kan jy jou opsies uit te oefen en te koop 100 aandele vir $ 5,500. Dan kan jy hulle hou of te verkoop hulle vir $ 6,500. As jy verkoop, maak jy 'n $ 1,000 wins, reg? Nope. Jy betaal $ 600 vir die opsies alleen, onthou? So, jou wins is af tot $ 400 - minder, as jy verantwoordelik is vir handel kommissies. Opsies is dikwels riskant (al is daar maniere om jou risiko te verminder met hulle). As WOOFF bly by $ 55 of val, sal jou $ 600 heeltemal verlore gaan. Dit het tot bo $ 61 per aandeel - $ 55 plus $ 6 - teen Oktober vir jou om voordeel te trek. Sommige mense soos opsies as gevolg van die hefboom wat hulle bied. Hulle wys daarop dat, indien jy net $ 1000, kan jy net koop 20 aandele van $ 50 voorraad. Alternatiewelik, kan dit $ 1000 baie meer opsies wat gekoppel is aan honderde aandele van voorraad te koop. Ware genoeg nie. Met opsies, al is, tydsberekening is van kritieke belang. As dinge nie jou manier om te gaan in 'n kort tyd, sal jou opsie verval waardeloos. Die meeste opsies verval onuitgeoefende en waardeloos, in werklikheid. (Diegene wat die meeste geneig om voordeel te trek uit opsies is die mense wat "skryf" of te verkoop die opsies.) Dit is omdat opsies is regtig oor die koop van tyd, nie aandele. As jy seker dat WOOFF se voorraad sal styg, is jy waarskynlik die beste af koop sy voorraad. Dan, as dit nie op te tree soos wat jy dit verwag om, jy kan óf verkoop die aandele of geduldig hang. Opsies is nie vir die begin beleggers, en selfs meer gevorderde beleggers kan oorweeg stuur duidelik. Maar as jy regtig belangstel, maak seker dat jy 'n baie huiswerk doen voor te spring in. Hier is 'n paar artikels oor opsies: Oorweeg steek met 'n goeie ou voorraad - en uitsonderlike onderlinge fondse. Ons kan jou verwys na 'n klomp van die baie belowende kinders teen geen koste vir jou. Ander mense is die voorlees identifikasie 'N Werknemer voorraad opsie funksies baie soos die oproep opsiekontrakte verhandel op opsies ruil. 'N ESO gee die houer die reg om aandele van die maatskappy voorraad te koop teen 'n bepaalde prys genoem die "trefprys." Gewoonlik, die maatskappy vereis dat die werknemer tot 'n minimum hou tyd om te wag voordat sy die opsie kan uitoefen nadat dit uitgereik is. Van toe af het die vervaldatum, kan die werknemer die opsie te eniger tyd uit te oefen. As maatskappy voorraad waardeer, kan die werknemer die opsie gebruik om aandele te koop teen die laagste trefprys en dan verkoop hulle by die mark prys, die behoud van die verskil. Daar is twee basiese soorte werknemer voorraad opsies. Statutêre opsies (ook bekend as "gekwalifiseerde" of "aansporing opsies") toelaat dat die houer aan kapitaalwinsbelasting tariewe te kry op winste uit die opsie uitgeoefen word, mits sekere reëls gevolg word. Nie-gekwalifiseerde of nie-statutêre opsies kan hierdie belasting te breek nie, maar hulle toelaat meer buigsaamheid vir die opsiehouer in ander opsigte. statutêre Options Onder Amerikaanse Securities and Exchange Commission regulasies, kan 'n statutêre voorraad opsie slegs uitgereik met 'n trefprys op of bo die markprys van die aandele ten tyde van uitreiking. Die ontvanger moet in diens geneem is deur die maatskappy vir ten minste 1 jaar en mag nie die opsie vir ten minste 1 jaar oefening nadat dit uitgereik is. Ten einde vir 'n wins uit die opsie om te kwalifiseer vir kapitaalwinsbelasting tariewe, moet die werknemer die aandele hou agter hulle koop vir ten minste 1 addisionele jaar na die opsie uitoefen. Met dien verstande hierdie reëls gevolg word, al wins (gedefinieer as die verskil tussen die trefprys en die verkoopprys) word teen die kapitaalwins koers, eerder as 'n gereelde inkomste. Niestatutêre Options Gereelde (nie-statutêre) werknemer voorraad opsies kan nie kwalifiseer vir kapitaalwins, so daar is geen spesiale beperkings op die uitoefening prosedure. In die algemeen, is hulle uitgeoefen soveel as een keer verhandel opsies enige maatskappy mandaat wagtydperk is voltooi. Die maklikste manier om dit te doen is deur middel van wat 'n "kontantlose oefening," waarin die noodsaaklikheid om te kom met die vereiste om die staking prys te betaal fondse vermy genoem. Om die opsie kontantlose voer, moet die houer neem die opsies om haar makelaar. Die makelaar sal die fondse bevorder na die voorraad te koop (vir 'n klein fooi) en verkoop die aandele teen die markprys. Die opsiehouer versamel dus die opsie winste sonder om die staking prys te betaal in kontant. Reload Options Sommige nie-gekwalifiseerde voorraad opsies het 'n "herlaai" bepaling in die kontrak. Veronderstel jy het 'n werknemer voorraad opsie vir aandele met 'n trefprys van $ 20 en die markprys is nou $ 30 / aandeel, maar die opsie verval nie vir nog 'n jaar of so. Jy kan die opsie uit te oefen en te verhoed dat die kans die voorraad kan daal, of jy kan die opsie in die hoop die voorraad verder sal waardeer hou. Met 'n herlaai, kry jy beide doen. Wanneer 'n herlaai opsie uitgeoefen word, die maatskappy reik 'n nuwe opsie met dieselfde vervaldatum, maar met die huidige mark prys as die nuwe trefprys. Jy kan winste gemaak tot op datum te beveilig en nog versamel die wins uit enige toekomstige verhogings in waarde die voorraad se deur weer oefen die Reloaded opsie later op. Werknemer Stock Options Hoe - Planne, belasting, Voor & Cons Deur Mark Cussen Daar is drie hoof vorme van vergoeding wat die meeste maatskappye betaal om hul werknemers. Die primêre tipe vergoeding, natuurlik, is kontant, wat kom in die vorm van uurlikse lone, kontrak inkomste, salarisse, bonusse, wat ooreenstem met die aftreeplan bydraes, en leeftyd uitbetalings van omskrewevoordeel-planne. Die tweede metode van vergoeding kom in die vorm van voordele, soos versekering (lewe, gesondheid, tandheelkundige, en gestremdheid), betaal vakansies en siek dae, onderrig en hulp kindersorg, en ander diverse byvoordele, soos maatskappymotors en uitgawerekeninge . Maar baie werkgewers ook hul arbeidsmag te beloon deur wat hulle toelaat om aandele van voorraad aan te koop in die maatskappy teen 'n afslag. Stock vergoeding kom in baie vorme, en is gewild onder beide werkgewers en werknemers vir baie redes. Dit beteken egter inhou sommige potensiële nadele (waaraan die voormalige werknemers van Enron en Worldcom kan geredelik getuig). Hoe Werknemer Stock Options Werk Hoewel die besonderhede wissel van een vorm van voorraad vergoeding aan 'n ander, die basiese idee agter die meeste vorme is om werkers te voorsien met die middele om maatskappy voorraad wat hulle dan kan verkoop koop. Hoe die werknemer vergoeding besef van maatskappy voorraad algemeen opbrengs via twee of drie basiese stappe: 1. Aandele van vee of Stock Options toegestaan Die proses van die verskaffing van voorraad vergoeding begin gewoonlik deur die toekenning van volslae aandele van voorraad aan werknemers of die reg om dit te koop. Die werkgewer uitreik 'n ooreenkoms gee werknemers die opsie om óf 'n spesifieke nommer of 'n dollar bedrag van aandele volgens 'n vaste skedule of ander voorwaardes soos uiteengesit in die plan te koop. Die opsie om die voorraad te koop aktief op 'n spesifieke datum bekend as die toekenningsdatum. 2. Stock opsies uitgeoefen As die opsie om maatskappy voorraad te koop toegestaan ​​word, kan die voorraad dan gekoop word volgens die plan reëls, en die tydperk waartydens dit is toelaatbaar dikwels duur vir 'n paar jaar tot die geleentheid is herroep op die vervaldatum. Die meeste opsie planne laat die werknemer om die voorraad te koop of op 'n spesifieke voorafbepaalde prys, of by die prys wat dit kon die handel in op die toekenningsdatum. Dit beteken dat die werknemer in staat om die voorraad te koop teen 'n afslag sal wees as dit in prys gestyg het teen die tyd dat die opsie uitgeoefen word. 3. Aandele van Maatskappy Stock verkoop Dit is wanneer werknemers likwideer aandele wat hulle in die plan verkry - hetsy deur middel van hul keuse te koop te oefen, of deur toegestaan ​​aandele volslae. Die meeste mense kan voorraad hou so lank as wat hulle wil, en in sommige gevalle, kan dit nie verkoop tot aftrede. Dit is omdat die waarde van werknemer voorraad opsies aansienlik kan groei. Byvoorbeeld, kan 'n werknemer toegelaat word om sy of haar werkgewer voorraad te koop teen $ 45 per aandeel - sy prys op die toekenningsdatum. Maar hierdie opsie kan duur vir 10 jaar, waartydens die voorraad kan styg tot $ 90 per aandeel. Die werknemer kan dan besef 'n oomblik $ 45 per aandeel gewin deur eenvoudig die keuse uitoefen om te koop teen $ 45 en dan verkoop die voorraad in die ope mark. Beperkings en voorwaardes Werknemer voorraad vergoeding word dikwels toegeken volgens 'n vestiging skedule soortgelyk aan dié wat gebruik word vir maatskappy aftrede en-winsgewende deel planne en word dus gebruik word deur werkgewers om verblyfreg binne die maatskappy aan te moedig. Ander beperkings of voorwaardes is ook dikwels geplaas op aandele-opsies, soos hul verbeuring indien die werknemer gaan om te werk vir 'n mededinger. Belasting van Stock Vergoeding Die reëls vir die belasting van voorraad vergoeding wissel met elke tipe plan. Die reëls vir 'n paar planne is baie meer kompleks as ander, maar in die algemeen, sal die meeste mense ten minste 'n inkomste op uitoefening van hul opsies, en die res op die verkoop van die voorraad te besef - tensy die opsies toegeken binne 'n gekwalifiseerde plan. Werknemers word selde belas by die toestaan ​​van 'n opsie nie, tensy die opsie self (nie die voorraad) aktief verhandel en het 'n maklik vasgestel kan billike markwaarde. Sommige winste wat gerealiseer uit voorraad opsie oefening kan gerapporteer word as vergoeding inkomste, terwyl ander vorme van winste word geklassifiseer as óf kort of langtermynkapitaalgroei winste. Enige beperkings wat op die uitoefening of verkoop van die voorraad wat deur die maatskappy geplaas kan ook belasting uitstel in baie gevalle tot die beperkings is opgehef, soos wanneer die werknemer voldoen aan die vestiging skedule in die plan. Hierdie planne kan ook gemerk word as gekwalifiseerde of nie-gekwalifiseerde, hoewel hierdie terme nie verwar moet word met aftrede planne wat bestempel as gekwalifiseerde of nie-gekwalifiseerde, waar die voormalige tipe plan is onderworpe aan ERISA riglyne terwyl laasgenoemde is nie. In die algemeen, doen gekwalifiseerde voorraad opsie planne nie onmiddellik belas die werknemer op die verskil tussen die oefening en die mark prys van die voorraad wat aangekoop, terwyl nie-gekwalifiseerde planne doen. voordele vir werknemers Stock opsies beteken addisionele vergoeding in die vorm van afslag voorraad aankope, wat nou of later kan gelos word by 'n oomblik wins. In baie gevalle is die opsies self kom om tasbare waarde te hê, veral indien die werknemer in staat is om die opsie uit te oefen teen 'n prys ver onder waar dit tans is die handel. Werkers kan ook voordeel trek uit die wete dat hul pogings ten minste indirek bydra tot die styging in die waarde van hul belegging. vir Werkgewers Werkgewers beloon hul werknemers met voorraad vir twee vernaamste redes. Die eerste is dat dit goedkoper en makliker vir die maatskappy om eenvoudig aandele van voorraad uit te reik in plaas van kontant betaal aan werknemers. Die tweede is dat hierdie vorm van vergoeding kan dien om werknemers se motivering te verhoog; 'n arbeidsmag wat 'n stukkie van sy werkgewer besit kry om direk deel in die winste van die maatskappy in die algemeen in bykomend tot die ontvangs van hul weeklikse paychecks. Dit kan werknemer moraal en lojaliteit te verbeter, en die vermindering van omset in die arbeidsmag - asook skep 'n ander groep van beleggers koop maatskappy aandele. nadele vir werknemers Indien die waarde van die maatskappy se aandele daal, dan doen die waardes van die opsies of aandele. Diegene wat aansienlike bedrae van vee of opsies het opgehoopte kan sien hul netto werke veroorsaak daal skerp in 'n baie kort tydperke in sommige gevalle, soos tydens ernstige mark afswaai en korporatiewe omwenteling. Ook, sal die onmiddellike verkoop van 'n groot aantal aandele gekoop met voorraad opsies lei tot aansienlike kort termyn kapitaalwinsbelasting, wat drasties kan verhoog belasting van die werknemer se wetsontwerp vir daardie jaar (behalwe as aandele in 'n ESOP plan, wat 'n verkoop belasting-uitgestelde, gekwalifiseerde plan soortgelyk aan 'n 401k.) vir Werkgewers Wanneer maatskappy voorraad waarde verloor, kan dit mense laat voel moedeloos en lei tot verlaagde produktiwiteit en moraal. Afhangende van die rede vir daling die voorraad se waarde, die gebrek aan werknemers se motivering kan die maatskappy sy voorraad nog verder te sleep, en sodoende, af. Tipes Stock Vergoeding Nie-statutêre Stock Options Dit is die eenvoudiger van die twee vorme van werknemer voorraad vergoeding wat kom in die vorm van 'n opsie. Hierdie opsies word ook na verwys as nie-gekwalifiseerde voorraad opsies as gevolg van hul belasting behandeling, wat nie so gunstig as wat verleen om hul statutêre neefs. Nie-statutêre opsies gewoonlik vereis dat werknemers om die verskil tussen die uitoefeningsprys en die mark prys van die voorraad opsie op oefening onmiddellik herken. Hierdie bedrag sal gerapporteer word as 'n korttermyn-belasbare wins. Nie-statutêre voorraad opsies word hoofsaaklik aangebied om rang-en-lêer werknemers van maatskappye as 'n middel van die bereiking van 'n aandeel van eienaarskap in die maatskappy. Statutêre Stock Options Ook bekend as aansporing (of gekwalifiseerde) aandele-opsies, is statutêre voorraad opsies tipies net aangebied om belangrike mense en korporatiewe bestuurders as 'n spesiale tipe van vergoeding. Statutêre voorraad opsies uitgeoefen kan word en verkoop word op 'n meer belasting bevoordeel basis as nie-statutêre aandele, omdat daar geen inkomste deur die uitoefening van hierdie opsies word erken. Inkomste word nooit erken met hierdie opsies, in werklikheid, totdat die voorraad werklik verkoop word. Tog kan die inkomste uit hierdie opsies soms aktiveer die Alternatiewe Minimum belasting. Beperkte Stock en beperkte Stock Eenhede (RSUs) Baie korporatiewe bestuurders en insiders wat toegeken maatskappy voorraad word slegs toegelaat om die voorraad te verkoop onder sekere voorwaardes ten einde te voldoen aan regulasies wat daarop gemik op die bekamping van binnehandel. soos wat die uitvoerende om te wag vir 'n sekere tydperk van die tyd voordat dit verkoop word. Dit staan ​​bekend as beperk voorraad. RSUs, aan die ander kant, is 'n toestel om aandele van voorraad of hul kontantwaarde op 'n datum in die toekoms volgens 'n vestiging skedule sonder oordra werklike aandele of kontant tot die vereiste vestiging tevrede te verleen. Werknemer voorraad aankoop Planne (ESPPs) Dit is miskien die eenvoudigste tipe werknemer voorraad aankoop program. ESPPs befonds via betaalstaat aftrekking op 'n nabelaste grondslag. Die werkgewer verlegt 'n gedeelte van die vergoeding van die werknemer se toetrede tot 'n ESPP ag geneem word dat geld versamel uit die tyd van aanbod of inskrywings tot die aankoop datum. Die meeste ESPP planne laat werknemers om hul maatskappy voorraad by tot die aankoop van 'n afslag van 15% van die huidige mark prys. Hierdie planne kan gekwalifiseer, wat dit moontlik maak vir 'n lang termyn kapitaalwins behandeling onder sekere omstandighede, of nie-gekwalifiseerde, afhangende van plan tipe en hoe lank die voorraad gehou word voordat dit verkoop word. Werknemer voorraad eienaarskap planne (ESOPs) Dit is 'n tipe van gekwalifiseerde plan wat geheel en al befonds met 'n maatskappy voorraad. ESOPs word dikwels gebruik deur nou gehou besighede as 'n middel van die verskaffing van 'n vloeistof mark vir die maatskappy voorraad op 'n belasting-bevoordeelde basis; eienaars kan hul aandele van die maatskappy binne die plan te plaas en dan verkoop die aandele terug na die maatskappy by aftrede. Dit is dalk die beste planne beskikbaar vanaf 'n belasting perspektief, want die inkomste uit die verkoop voorraad nooit erken totdat dit versprei by aftrede, net soos met enige ander tipe gekwalifiseerde plan. Werkgewer Stock Aangebied Binne 'n 401k Hierdie vorm van aftreeplan befondsing het onder die direkte beheer deur die reguleerders ná die Enron en Worldcom ineenstorting in 2002 Hoewel baie werkgewers nog uitdelen maatskappy aandele aan werknemers in hul aftreeplanne, moet werknemers te verseker dat hulle voldoende gediversifiseer in hul aftrede portefeuljes volgens om hul toleransie risiko en belegging doelwitte. Die werknemers by Enron en Worldcom kan bitterlik getuig van die dwaasheid van om hul hele portefeulje aftrede in 'n enkele maatskappy. Phantom Stock en aandeelwaarderingsregte (AWR'e) Phantom voorraad is aangewys as sodanig, want daar kan wees geen werklike aandele van voorraad uitgereik of oorgedra word. Hierdie tipe van voorraad is tipies wat gerig is op bestuurders en belangrike mense, wat nodig mag wees om sekere vereistes voldoen om in aanmerking te kom vir die plan bevoordeel. Die "voorraad" word dikwels aan 'n werknemer in die vorm van sogenaamde prestasie eenhede wat aandele van die werklike voorraad verteenwoordig. Werknemers ontvang baie van die finansiële voordele van voorraad eienaarskap sonder om werklik die besit van die voorraad. SAID te betaal gewoonlik werknemers die waarde van die groei in die maatskappy voorraad oor 'n voorafbepaalde tydperk. Hierdie betaling kan wees in kontant of dit gedoen kan word met werklike aandele in sekere gevalle. finale Woord Stock vergoeding is een van die mees veelsydige vorme van betaling wat beskikbaar is vir beide werkgewers en werknemers. Maar een van die uitdagings wat baie werkers in die gesig staar is om te weet hoe hul maatskappy se voorraad kan of moet pas in hul eie finansiële planne. Hoewel maatskappy voorraad dikwels kan bied aansienlike winste met verloop van tyd, kan dit ook 'n belasbare gebeure, in sommige gevalle, selfs wanneer daar geen kontant gerealiseer. Om te leer hoe om jou voorraad vergoeding program werk, insluitend hoe en wanneer jy belas word op winste, raadpleeg jou HR departement of finansiële adviseur. Die Basics: Wat is 'n opsie? Opsies word gebruik vir spekulasie, inkomste generasie, of verskansing 'n posisie. Opsies kopers betaal 'n premie vir die reg om, maar nie die verpligting, om op te tree. Opsies verkopers (skrywers) 'n verpligting (indien toegeken). Daar is vier basiese posisies: koop oproepe, koop wan, verkoop oproepe, verkoop wan. Opsie premies bestaan ​​uit intrinsieke waarde en tydwaarde. Tydwaarde is grootliks 'n funksie van geïmpliseer wisselvalligheid. Handel aandele is redelik maklik, ten minste in teorie. As jy dink dat 'n voorraad is terwyl hulle opgaan, koop dit. As jy dink dit is om af te gaan, verkoop, of verkoop kort as jy 'n werklike risiko-nemer. As jy dink dat 'n voorraad is nêrens gaan, verkoop dit of vermy dit in die eerste plek. Die aandeelprys is wat dit is en dit is wat jy betaal. Dinge is nie so eenvoudig nie met handel opsies. Daar is twee tipes van opsies: oproepe en wan. Vestigende.